国债管理宣传材料
日期：2017-04-30 09:22
来源：本网
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1、什么是国债？
国债是以各国中央政府（或代表中央政府的财政部）为债务人，以国家财政承担还本付息为前提条件，通过借款或发行有价证券的方式向社会筹集资金的一种信用行为。具有安全性高、流动性强、收益稳定、可以享受免税待遇等。
2、为什么称国债为“金边债券”？
答：最早把发行国债作为筹集财政资金手段的国家是英国，当时英格兰银行代表英国政府发行的债券四边为金黄色，以便与其他债券相区别，故称“金边债券”。不过，国债被称为金边债券的原因并不仅限于此，更是因为其固有的特性，即安全性高、流动性强、收益稳定、可以享受免税待遇等。
3、国债的分类
依据不同的标准，国债可分为：按偿还期限可分为短期国债、中期国债和长期国债；按流通与否可分为可转让国债和不可转让国债；按举债方式可分为强制国债、爱国国债和自由国债；按发行区域可分为国内国债和国外国债；按国债形态可分为实物国债、凭证式国债和记账国债等。
4、国债的作用
一是筹集建设资金。通过发行国债可以有效地集中数额较大的建设资金，加快经济发展速度；二是弥补财政赤字。通过发行国债弥补财政赤字，不增加需求总量，有利于供求平衡，比较稳妥可靠；三是执行经济政策。通过发行国债，可以灵活、有效地执行不同时期的宏观经济政策，促使国民经济持续、稳定、协调的发展；四是调节季节性资金余缺。国家利用短期国债发行，可灵活地调剂政府收支过程中季节性资金余缺，使收入与支出相对均衡。
5、简述国债与赤字的关系。
答：国债从产生起就与财政赤字紧密相连，国债发行、偿还的整个运行过程，都与国家财政收支、财政赤字有着密切的联系。
第一，财政赤字是国债发行的重要原因。弥补财政赤字的方法虽然很多，如增加税收、压缩开支等，但实施难度极大，而国债弥补财政赤字是一种最方便、最灵活、最有效的手段。因此，世界各国都采用发行国债的方法来弥补财政赤字。财政赤字是国债发行的重要原因，反过来发行国债又引起利息支付而加大财政赤字，因此，财政赤字与国债有着相互促进、互为因果的关系。在现代经济生活中，国债还具有调节市场货币流通量、稳定经济等调节经济的杠杆功能，许多国家从调控经济的目的出发而发行国债，并非赤字所致。因此，财政赤字是国债发行的重要原因，但不是唯一原因。
第二，国债是弥补赤字的理想方式。国债的发行及时、灵活、方便，是弥补财政赤字最理想方式。一是用发行国债方式筹集资金，比课税来得及时，且主动权掌握在国家手中。二是根据财政支出不同性质的矛盾，以及财政支出的不同需要，国家可以发行形式多样的国债。如短期国债、中期国债、建设国债等。
第三，平衡财政收支。任何国家在与其他国家及国际组织的经济贸易往来中，如果出现国际收支逆差，就将影响该国的货币汇率和经济实力，除了动用外汇储备之外，最有效、最迅速地扭转局面的办法就是对外发行国债，以平衡国际收支。
6、什么是记帐式国债？
记账式国国债是从1994年开始发行的一个上市券种。记帐式国债不需印制券面及凭证，而是利用帐户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记帐式国债可以记名、挂失，安全性较好，而且发行成本低，发行时间短，发行效率较高，交易手续简便，正被越来越多的投资者所接受。
由于记帐式国债的发行、交易特点，它主要是针对金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者进行资产保值、增值的要求而设计的国债品种，国债固有的市场功能得到比较好的发挥，已经成为世界各国政府债券市场的主要形式。
7、什么是柜台交易记账式国债？
柜台交易记账式国债是指财政部在银行间债券市场发行的记账式国债，依托中央国债登记结算公司和承办银行的登记托管系统，通过商业银行营业网点主要面向个人投资者销售的国债。
8、投资人如何买卖柜台交易记账式国债？
投资人在办理记账式国债柜台交易的商业银行开立国债账户后，即可办理国债现券买卖业务。记账式国债通过商业银行柜台向投资人分销后，投资人根据商业银行挂出的国债买进和卖出双边报价，从银行买进国债或将国债卖给银行。目前，中国人民银行和财政部已批准由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等四家商业银行在部分地区办理记账式国债柜台交易业务。
9、什么是储蓄债券？
储蓄债券是主要用于吸收居民个人持有的储蓄类资金的债券。它是不可转让国债的主要形式，在许多国家有着较长的历史。储蓄债券一般期限较长，发行条件较为优惠，虽不可流通转让，但在支付一定罚息后可提前兑取。储蓄债券主要是为个人投资者特别是小额储蓄者设计的，而且在购买金额上有一定限制，一般禁止机构投资者购买。
10、什么是凭证式国债？凭证式国债有哪些主要优点？
凭证式国债是指采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，主要面向城乡居民个人及社会其他投资者发行的储蓄性国债。
与其他金融投资产品相比，其主要优点如下：一是信用等级高，安全性好。凭证式国债是凭国家信用发行的公债，到期由财政部还本付息，其信用等级最高，几乎没有信用风险；二是变现灵活，流动性好。凭证式国债虽不能上市交易，但可随时到原购买网点提前兑取现金，还能根据投资人实际持有天数和相应的利率档次获取利息，同时，投资者还可以到原购买银行办理质押贷款；三是利息免税，收益性好。凭证式国债利率固定，免缴利息收入所得税，到期实际收益高于相同期限银行储蓄存款的税后收益；四是发售网点多，购买方便。全国有40家左右的承销机构（包括商业银行和邮政储汇局）近8万个营业网点办理凭证式国债销售和兑付业务，大部分城乡居民可以就近购买凭证式国债。此外，凭证式国债是记名国债，如不慎遗失，可到原购买网点办理挂失手续。
11、什么是国债发行市场？
国债发行市场由发行者、中介机构和投资者共同构成，它包括了国债发行从规划、承购到推销的全部过程。
一是国债发行主体，即国债发行者。在我国，发行主体是指经授权后代表中央政府的财政部。
二是国债投资者。主要是公民个人、金融类企业和其他各类投资者，其投资目的主要是通过持有国债而获得较高的收益和提高资产的流动性。
三是中介机构。主要指银行、证券公司、保险公司等金融类企业。其有效的营销网络，专业化的营销手段，使之成为联系发行者和投资者的桥梁和媒介。
12、我国居民个人可以购买的国债有哪几种？
目前，我国居民个人可以购买的国债有：凭证式国债、电子记账凭证式国债、交易所记账式国债、柜台交易记账式国债。
13、发行期过后售出的凭证式国债是如何计息的？
发行期过后，凭证式国债承销团成员对未售完（但已缴款入库）或持券人提前兑付部分，仍可在其承销额度内继续按面值向社会发售。发行期过后售出的凭证式国债，根据购买人的实际持有天数，按提前兑取的相应利率档次计算利息。
14、凭证式国债提前兑取手续费是如何计算的？
投资者提前兑付凭证式国债需要按兑取本金缴纳手续费。2001年前发行的凭证式国债，其提前兑付手续费为提前兑付国债本金的2‰；自2002年开始，凭证式国债提前兑付手续费按提前兑付国债本金的1‰计付。
15、什么是凭证式国债质押贷款？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款是指“借款人以未到期的凭证式国债作质押品，从商业银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种贷款业务。”同时规定，商业银行可办理本行发售的凭证式国债质押贷款业务，贷款额度起点为5000元，质押贷款数额不应超过质押债券面值的90％。
16、如何界定凭证式国债质押贷款的“质押品”？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，作为凭证式国债质押贷款质押品的凭证式国债，应是未到期的凭证式国债。凡所有权有争议、已作挂失或被依法止付的凭证式国债，不得作为质押品。
17、凭证式国债质押贷款如何办理？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，借款人申请办理质押贷款业务时，应向其原认购银行提出申请，经对申请人的债权进行确认并审核批准后，由借贷双方签订质押贷款合同。作为质押品的凭证式国债交贷款机构保管，由贷款机构出具保管收据。各商业银行之间不得跨系统办理凭证式国债质押贷款业务。不办理凭证式国债发行业务的商业银行，不得受理此项业务。
18、使用他人的凭证式国债如何办理质押贷款？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，借款人申请办理凭证式国债质押贷款业务时，必须持本人名下的凭证式国债和能证明本人身份的有效证件。使用他人的凭证式国债办理质押贷款业务的，需以书面形式征得债券所有人同意，并同时出示本人和所有人的有效身份证件。
19、不同期限的多张凭证式国债办理质押贷款，贷款期限是如何确定的？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款期限由贷款机构与借款人自行商定，但最长不得超过凭证式国债的到期日。若用不同期限的多张凭证式国债作质押，以距离到期日最近的凭证式国债为依据确定贷款期限。
20、质押贷款逾期的凭证式国债如何处理？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款应按期归还。逾期一个月以内（含1个月）的，自逾期之日起，贷款机构按规定的罚息利率向借款人计收罚息。逾期超过1个月，贷款机构有权处理质押的凭证式国债，抵偿贷款本息。贷款机构在处理质押贷款逾期的凭证式国债时，如凭证式国债尚未到期，贷款机构可按提前兑付的正常程序办理兑付，在抵偿了贷款本息及罚息后，应将剩余款项退还借款人。
21、残破污损的国库券如何办理兑付？
对于1981年后发行的中华人民共和国国库券，由于持券人保管不慎，造成残破污损的，可视其残破无损程度予以兑付处理。
一、残破污损国库券虽有磨损、折裂、虫蚀、鼠咬、火烧、熏焦、水渍、油浸、霉烂、腐变等，但不是故意造成残破污损的，并且能鉴定属真券的，其保留部分够原券三分之二的，可以按照券面金额兑付；保留部分够原券二分之一（含二分之一）以上的，并能辨认金额的，按原面额兑付半数本息。
二、出现以下情况，则不予兑付：
（1）是无法鉴别是否确属真券的；
（2）是残留部分不合乎最低兑付标准的；
（3）是故意涂改、挖补、拼凑，使国库券残破污损的。
22、投资人如何办理无记名国债（实物券）兑付？
到2000年，我国发行的所有无记名国债均已到期，无记名国债持有者可到当地人民银行公布的商业银行兑付网点办理兑付业务，兑付利息按原有规定利率计付。[福州市无记名国债兑付点：光大银行福州分行营业部、中信实业银行福州分行营业部和招商银行福州分行营业部]
23、投资者如何办理国债收款单兑付？
目前，国债收款单投资者可以直接到所在地人民银行办理收款单兑付。收款单投资者到人民银行办理兑付业务时，需出具收款单收据联、身份证明及相关证明材料（债权变更材料等），并在经办人员审核并确认收据联与保存在人民银行的该收款单存根联一致且证明材料合法后办理兑付，并将收款单本息款项划转到收款单投资者开在商业银行的资金账户。
国债是以各国中央政府（或代表中央政府的财政部）为债务人，以国家财政承担还本付息为前提条件，通过借款或发行有价证券的方式向社会筹集资金的一种信用行为。具有安全性高、流动性强、收益稳定、可以享受免税待遇等。
2、为什么称国债为“金边债券”？
答：最早把发行国债作为筹集财政资金手段的国家是英国，当时英格兰银行代表英国政府发行的债券四边为金黄色，以便与其他债券相区别，故称“金边债券”。不过，国债被称为金边债券的原因并不仅限于此，更是因为其固有的特性，即安全性高、流动性强、收益稳定、可以享受免税待遇等。
3、国债的分类
依据不同的标准，国债可分为：按偿还期限可分为短期国债、中期国债和长期国债；按流通与否可分为可转让国债和不可转让国债；按举债方式可分为强制国债、爱国国债和自由国债；按发行区域可分为国内国债和国外国债；按国债形态可分为实物国债、凭证式国债和记账国债等。
4、国债的作用
一是筹集建设资金。通过发行国债可以有效地集中数额较大的建设资金，加快经济发展速度；二是弥补财政赤字。通过发行国债弥补财政赤字，不增加需求总量，有利于供求平衡，比较稳妥可靠；三是执行经济政策。通过发行国债，可以灵活、有效地执行不同时期的宏观经济政策，促使国民经济持续、稳定、协调的发展；四是调节季节性资金余缺。国家利用短期国债发行，可灵活地调剂政府收支过程中季节性资金余缺，使收入与支出相对均衡。
5、简述国债与赤字的关系。
答：国债从产生起就与财政赤字紧密相连，国债发行、偿还的整个运行过程，都与国家财政收支、财政赤字有着密切的联系。
第一，财政赤字是国债发行的重要原因。弥补财政赤字的方法虽然很多，如增加税收、压缩开支等，但实施难度极大，而国债弥补财政赤字是一种最方便、最灵活、最有效的手段。因此，世界各国都采用发行国债的方法来弥补财政赤字。财政赤字是国债发行的重要原因，反过来发行国债又引起利息支付而加大财政赤字，因此，财政赤字与国债有着相互促进、互为因果的关系。在现代经济生活中，国债还具有调节市场货币流通量、稳定经济等调节经济的杠杆功能，许多国家从调控经济的目的出发而发行国债，并非赤字所致。因此，财政赤字是国债发行的重要原因，但不是唯一原因。
第二，国债是弥补赤字的理想方式。国债的发行及时、灵活、方便，是弥补财政赤字最理想方式。一是用发行国债方式筹集资金，比课税来得及时，且主动权掌握在国家手中。二是根据财政支出不同性质的矛盾，以及财政支出的不同需要，国家可以发行形式多样的国债。如短期国债、中期国债、建设国债等。
第三，平衡财政收支。任何国家在与其他国家及国际组织的经济贸易往来中，如果出现国际收支逆差，就将影响该国的货币汇率和经济实力，除了动用外汇储备之外，最有效、最迅速地扭转局面的办法就是对外发行国债，以平衡国际收支。
6、什么是记帐式国债？
记账式国国债是从1994年开始发行的一个上市券种。记帐式国债不需印制券面及凭证，而是利用帐户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记帐式国债可以记名、挂失，安全性较好，而且发行成本低，发行时间短，发行效率较高，交易手续简便，正被越来越多的投资者所接受。
由于记帐式国债的发行、交易特点，它主要是针对金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者进行资产保值、增值的要求而设计的国债品种，国债固有的市场功能得到比较好的发挥，已经成为世界各国政府债券市场的主要形式。
7、什么是柜台交易记账式国债？
柜台交易记账式国债是指财政部在银行间债券市场发行的记账式国债，依托中央国债登记结算公司和承办银行的登记托管系统，通过商业银行营业网点主要面向个人投资者销售的国债。
8、投资人如何买卖柜台交易记账式国债？
投资人在办理记账式国债柜台交易的商业银行开立国债账户后，即可办理国债现券买卖业务。记账式国债通过商业银行柜台向投资人分销后，投资人根据商业银行挂出的国债买进和卖出双边报价，从银行买进国债或将国债卖给银行。目前，中国人民银行和财政部已批准由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等四家商业银行在部分地区办理记账式国债柜台交易业务。
9、什么是储蓄债券？
储蓄债券是主要用于吸收居民个人持有的储蓄类资金的债券。它是不可转让国债的主要形式，在许多国家有着较长的历史。储蓄债券一般期限较长，发行条件较为优惠，虽不可流通转让，但在支付一定罚息后可提前兑取。储蓄债券主要是为个人投资者特别是小额储蓄者设计的，而且在购买金额上有一定限制，一般禁止机构投资者购买。
10、什么是凭证式国债？凭证式国债有哪些主要优点？
凭证式国债是指采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，主要面向城乡居民个人及社会其他投资者发行的储蓄性国债。
与其他金融投资产品相比，其主要优点如下：一是信用等级高，安全性好。凭证式国债是凭国家信用发行的公债，到期由财政部还本付息，其信用等级最高，几乎没有信用风险；二是变现灵活，流动性好。凭证式国债虽不能上市交易，但可随时到原购买网点提前兑取现金，还能根据投资人实际持有天数和相应的利率档次获取利息，同时，投资者还可以到原购买银行办理质押贷款；三是利息免税，收益性好。凭证式国债利率固定，免缴利息收入所得税，到期实际收益高于相同期限银行储蓄存款的税后收益；四是发售网点多，购买方便。全国有40家左右的承销机构（包括商业银行和邮政储汇局）近8万个营业网点办理凭证式国债销售和兑付业务，大部分城乡居民可以就近购买凭证式国债。此外，凭证式国债是记名国债，如不慎遗失，可到原购买网点办理挂失手续。
11、什么是国债发行市场？
国债发行市场由发行者、中介机构和投资者共同构成，它包括了国债发行从规划、承购到推销的全部过程。
一是国债发行主体，即国债发行者。在我国，发行主体是指经授权后代表中央政府的财政部。
二是国债投资者。主要是公民个人、金融类企业和其他各类投资者，其投资目的主要是通过持有国债而获得较高的收益和提高资产的流动性。
三是中介机构。主要指银行、证券公司、保险公司等金融类企业。其有效的营销网络，专业化的营销手段，使之成为联系发行者和投资者的桥梁和媒介。
12、我国居民个人可以购买的国债有哪几种？
目前，我国居民个人可以购买的国债有：凭证式国债、电子记账凭证式国债、交易所记账式国债、柜台交易记账式国债。
13、发行期过后售出的凭证式国债是如何计息的？
发行期过后，凭证式国债承销团成员对未售完（但已缴款入库）或持券人提前兑付部分，仍可在其承销额度内继续按面值向社会发售。发行期过后售出的凭证式国债，根据购买人的实际持有天数，按提前兑取的相应利率档次计算利息。
14、凭证式国债提前兑取手续费是如何计算的？
投资者提前兑付凭证式国债需要按兑取本金缴纳手续费。2001年前发行的凭证式国债，其提前兑付手续费为提前兑付国债本金的2‰；自2002年开始，凭证式国债提前兑付手续费按提前兑付国债本金的1‰计付。
15、什么是凭证式国债质押贷款？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款是指“借款人以未到期的凭证式国债作质押品，从商业银行取得人民币贷款，到期归还贷款本息的一种贷款业务。”同时规定，商业银行可办理本行发售的凭证式国债质押贷款业务，贷款额度起点为5000元，质押贷款数额不应超过质押债券面值的90％。
16、如何界定凭证式国债质押贷款的“质押品”？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，作为凭证式国债质押贷款质押品的凭证式国债，应是未到期的凭证式国债。凡所有权有争议、已作挂失或被依法止付的凭证式国债，不得作为质押品。
17、凭证式国债质押贷款如何办理？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，借款人申请办理质押贷款业务时，应向其原认购银行提出申请，经对申请人的债权进行确认并审核批准后，由借贷双方签订质押贷款合同。作为质押品的凭证式国债交贷款机构保管，由贷款机构出具保管收据。各商业银行之间不得跨系统办理凭证式国债质押贷款业务。不办理凭证式国债发行业务的商业银行，不得受理此项业务。
18、使用他人的凭证式国债如何办理质押贷款？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，借款人申请办理凭证式国债质押贷款业务时，必须持本人名下的凭证式国债和能证明本人身份的有效证件。使用他人的凭证式国债办理质押贷款业务的，需以书面形式征得债券所有人同意，并同时出示本人和所有人的有效身份证件。
19、不同期限的多张凭证式国债办理质押贷款，贷款期限是如何确定的？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款期限由贷款机构与借款人自行商定，但最长不得超过凭证式国债的到期日。若用不同期限的多张凭证式国债作质押，以距离到期日最近的凭证式国债为依据确定贷款期限。
20、质押贷款逾期的凭证式国债如何处理？
根据1999年《中国人民银行、财政部关于印发〈凭证式国债质押贷款办法〉的通知》的规定，凭证式国债质押贷款应按期归还。逾期一个月以内（含1个月）的，自逾期之日起，贷款机构按规定的罚息利率向借款人计收罚息。逾期超过1个月，贷款机构有权处理质押的凭证式国债，抵偿贷款本息。贷款机构在处理质押贷款逾期的凭证式国债时，如凭证式国债尚未到期，贷款机构可按提前兑付的正常程序办理兑付，在抵偿了贷款本息及罚息后，应将剩余款项退还借款人。
21、残破污损的国库券如何办理兑付？
对于1981年后发行的中华人民共和国国库券，由于持券人保管不慎，造成残破污损的，可视其残破无损程度予以兑付处理。
一、残破污损国库券虽有磨损、折裂、虫蚀、鼠咬、火烧、熏焦、水渍、油浸、霉烂、腐变等，但不是故意造成残破污损的，并且能鉴定属真券的，其保留部分够原券三分之二的，可以按照券面金额兑付；保留部分够原券二分之一（含二分之一）以上的，并能辨认金额的，按原面额兑付半数本息。
二、出现以下情况，则不予兑付：
（1）是无法鉴别是否确属真券的；
（2）是残留部分不合乎最低兑付标准的；
（3）是故意涂改、挖补、拼凑，使国库券残破污损的。
22、投资人如何办理无记名国债（实物券）兑付？
到2000年，我国发行的所有无记名国债均已到期，无记名国债持有者可到当地人民银行公布的商业银行兑付网点办理兑付业务，兑付利息按原有规定利率计付。[福州市无记名国债兑付点：光大银行福州分行营业部、中信实业银行福州分行营业部和招商银行福州分行营业部]
23、投资者如何办理国债收款单兑付？
目前，国债收款单投资者可以直接到所在地人民银行办理收款单兑付。收款单投资者到人民银行办理兑付业务时，需出具收款单收据联、身份证明及相关证明材料（债权变更材料等），并在经办人员审核并确认收据联与保存在人民银行的该收款单存根联一致且证明材料合法后办理兑付，并将收款单本息款项划转到收款单投资者开在商业银行的资金账户。
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